S e t t i n g a f i x e d p r i c e t o a p e r i s h a b l e p r o d u c t c o n v i n c e s c u s t o m e r s t o p u r c h a s e f r e s h e r p r o d u c t s a n d k e e p a p o r t i o n o f i n v e n t o r y u n s o l d. H o w e v e r, p r i c i n g w i t h r e s p e c t t o t h e t i m e o f e x p i r i n g d a t e c a n i n c r e a s e t h e d e m a n d r a t e o f a g e d p r o d u c t s a n d d e c r e a s e t h e a m o u n t o f w a s t e. H a v i n g t h e p r i c e e l a s t i c i t y o f d e m a n d a n d i t s i m p a c t o n i n v e n t o r y m a n a g e m e n t, e s p e c i a l l y f o r p e r i s h a b l e p r o d u c t s, m a k e s i n v e s t i g a t i n g t h e p r i c i n g a n d i n v e n t o r y p r o b l e m s s i m u l t a n e o u s l y a n e f f e c t i v e w a y f o r r e d u c i n g c o s t s a n d i n c r e a s i n g t h e t o t a l p r o f i t. P r i c i n g i t s e l f i s c o n s i d e r e d a s a m e c h a n i s m t o a t t r a c t m o r e c u s t o m e r s a n d i m p r o v e t h e r e t a i l e r's t o t a l p r o f i t. N o w a d a y s, t h e r i s e o f h e a l t h-c o n s c i o u s c u s t o m e r s h a s l e d t o i n c r e a s e d d e m a n d f o r f r e s h p r o d u c t s. T h e d e m a n d f o r t h e s e p r o d u c t s d e p e n d s o n t h e s e l l i n g p r i c e, f r e s h n e s s, a n d t h e d i s p l a y e d s t o c k l e v e l. A s t h e a g e o f t h e p e r i s h a b l e p r o d u c t i n c r e a s e s, m o r e a t t e m p t s a r e n e e d e d t o m a i n t a i n t h e f r e s h n e s s o f t h e s e p r o d u c t s, i n c r e a s i n g t h e h o l d i n g c o s t o v e r t i m e, i.e., t h e o l d e r t h e p r o d u c t, t h e h i g h e r t h e h o l d i n g c o s t. D u e t o d e p e n d e n c e o f d e m a n d r a t e o n d i s p l a y e d s t o c k l e v e l, t h e o p t i m a l v a l u e o f e n d i n g i n v e n t o r y i s n o t n e c e s s a r i l y z e r o a n d a n o t h e r c h a l l e n g e i s t o d e c i d e o n w h a t i s t h e o p t i m a l i n v e n t o r y l e v e l a t t h e e n d o f a r e p l e n i s h m e n t c y c l e. T h i s r e s e a r c h i n v e s t i g a t e s a p r i c i n g-i n v e n t o r y p r o b l e m w i t h a m u l t i p l i c a t i v e d e m a n d f u n c t i o n o f p r i c e, f r e s h n e s s, a n d d i s p l a y e d s t o c k l e v e l w h e n t h e h o l d i n g c o s t f u n c t i o n i s l i n e a r l y t i m e-i n c r e a s i n g. A m a t h e m a t i c a l m o d e l i s p r o p o s e d t o d e t e r m i n e t h e r e p l e n i s h m e n t c y c l e t i m e, t h e e n d i n g i n v e n t o r y l e v e l, d i s c o u n t e d s e l l i n g p r i c e, t h e e c o n o m i c o r d e r q u a n t i t y, a n d t h e t i m e t o a p p l y t h e d i s c o u n t t o m a x i m i z e t h e r e t a i l e r's t o t a l p r o f i t. I t i s s h o w n t h a t t h e o b j e c t i v e f u n c t i o n o f t y p e p r o f i t m a x i m i z a t i o n i s q u a s i-c o n c a v e, a n d a s e a r c h a l g o r i t h m i s p r e s e n t e d b a s e d o n t h i s. F i n a l l y, a n e x a m p l e i s a p p l i e d t o s h o w t h e w e l l-d e f i n e d s t r u c t u r e o f t h e m o d e l. T h e s e n s i t i v i t y o f s o m e i m p o r t a n t p a r a m e t e r s i s a n a l y z e d t o i l l u s t r a t e t h e o r e t i c a l a n d m a n a g e r i a l a s p e c t s.